观音瀑位于齐山海拔700多米的峭壁之上,洞体幽深,外窄内宽,形成洞中天湖,水深可没人顶,船可通行,洞顶钟乳石倒挂,琳琅满目。水从洞口溢出,水流如柱,落进十几米下的一泓碧潭。
水量以夏秋两季为最大,宽约米余,直泻而下,震耳欲聋。冬春两季水流减小,宛若龙须,缓缓而下。
洞口上方有一块天然钟乳石,形似观音抱子,惟妙惟肖,因此得名观音瀑。